“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛二季度榜单揭晓，冠军区间收益率高达11.16%

【编者按】近日，备受瞩目的首届金鼎杯买方投顾资产配置大赛2025年第二季度榜单正式出炉。在全球市场经历关税战冲击与政策调整的复杂背景下，大风小浪

近日，备受瞩目的首届“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛2025年第二季度榜单正式出炉。在全球市场经历关税战冲击与政策调整的复杂背景下，“大风小浪”“愚公必移山”“大臧的组合” 分别以 11.16%、9.22%、8.7% 的区间收益率脱颖而出，斩获前三甲，且最大回撤均控制在 3% 以内，展现了顶尖资产配置者在波动市场中的稳健操作能力。

本次大赛由北京市东城区人民政府指导，智能财富管理论坛、北京市东城区立鼎金融与发展研究院、北京口袋财富信息科技有限公司(理财魔方)联合主办，理财魔方 APP 作为主办平台，汇聚了嘉实财富、万家基金、国联民生证券等优秀机构协办，并获得中国人民大学社会科学高等研究院(深圳)、北京师范大学经济与工商管理学院、上海财经大学中国式现代化研究院、对外经济贸易大学高水平对外开放与金融创新研究中心、中经传媒智库等学术支持，《中国经营报》、《家族企业》杂志作为战略合作媒体提供支持。

赛事以 “实战检验投顾能力，推动财富管理升级” 为核心，采用双周、月、季、年榜递进赛制，旨在通过真实市场环境筛选出兼具收益与风险控制能力的买方投顾人才，通过实战案例探索大类资产配置的最优解，为家庭理财提供长期稳健的收益策略。

在二季度榜解析直播过程中，大赛主办方之一、理财魔方创始人兼CEO袁雨来作为主持人，邀请了刘威仪(首都经济贸易大学金融学院教授、博士生导师)、帽子哥(知名财经博主)作为特邀专家，“金鼎杯”买方投顾资产配置大赛行业专家程棵(国联民生证券资产配置部负责人)及2025年二季度榜第一名“大风小浪”(组合名)、第三名“大臧的组合”(组合名)共同交流二季度的市场变化与思考。

从二季度市场表现来看，4 月初关税战引发全球股市 “黑天鹅”，美股跌至近五年低点，A 股、港股同步承压;随后贸易紧张局势缓解、美联储政策预期转向，市场开启估值修复，纳斯达克指数单季上涨 17.75%，A 股上证指数回升 3%，呈现 “先抑后扬” 的结构性行情。在此背景下，获奖参赛者的操作策略各具特色：

冠军 “大风小浪” 以 “A 股 港股” 为核心配置，辅以少量黄金对冲风险，6 月底才适度增配货币资产与美股。其成功关键在于两点：一是精准把握 4 月贸易战引发的市场洼地，在恐慌性下跌中果断加仓;二是通过 “进攻 防守 承上启下” 的基金组合设计实现均衡配置 —— 例如将擅长捕捉新产业机会但退出滞后的基金，与善于左侧布局却过早离场的基金搭配，既抓住科技成长股反弹红利，又控制了回撤幅度。不过该参赛者也反思，6 月底因过度关注比赛名次，短期增配货币基金偏离长期策略，暴露了投资纪律执行的瑕疵。

亚军 “愚公必移山” 虽未参与直播解析，但其公开策略显示，该组合坚持 “股票 混合基金” 均衡配置，二季度未进行大规模调仓，凭借对消费、新能源等板块的中长期布局，在市场回暖阶段稳步积累收益，体现了 “不折腾” 的稳健风格。

季军 “大臧的组合” 则以 “全球化对冲” 为特色，5 月建仓时配置纳斯达克、越南等 QDII 资产(占比 24%)，6 月加仓欧洲市场，并以 15% 的固收 产品打底。通过 “国内权益 海外资产 债基” 的三角结构，该参赛组合在关税战余波中实现风险分散。其操作亮点在于 6 月及时增配军工、民营新动力板块，抓住政策利好窗口;但也承认前期对医药、消费板块配置过重，且反应速度滞后，错失部分轮动机会。

本次榜单不仅凸显了优秀买方投顾的实战能力，更折射出二季度市场的三大趋势：一是从 “贝塔修复” 向 “阿尔法选股” 切换，主动管理型基金超额收益显著，如 “大风小浪” 配置的主动偏股基金贡献了 60% 以上收益;二是全球化资产配置成为避险关键，“大臧的组合” 通过美股、欧洲资产对冲，降低了 A 股波动影响;三是风险控制能力成核心竞争力，前三甲最大回撤均低于 3%，远优于全市场平均水平。

本次大赛不仅为参赛者提供了展示和交流的平台，也为广大投资者提供了宝贵的学习机会。通过参赛者和各位专家学者的分享，投资者可以更好地理解市场趋势，学习资产配置的策略和技巧。大赛的成功举办也进一步推动了买方投顾行业的发展，为财富管理行业的升级注入了新的活力。

大赛主办方之一、理财魔方创始人袁雨来表示，大赛将继续秉持公正、公平、公开的原则，通过匿名实盘、卡玛比率门槛等机制，推动行业从 “追求短期收益” 向 “长期稳健增值” 转型，为投资者提供一个长期、稳健的资产配置竞技平台。目前三季度比赛已启动，市场聚焦美联储降息预期、地缘政治演变等变量，头部组合的策略调整将成为观察市场风向的重要窗口。